Mercado argentino sigue en calma tras elecciones con baja del dólar y récord en depósitos

En una jornada con bajo volumen por el feriado en Wall Street por el Día de Acción de Gracias, el mercado financiero argentino continuó mostrando señales de distensión. Los dólares bajaron, el Banco Central sumó reservas, los bonos registraron caídas mínimas y la Bolsa de Buenos Aires tuvo un desempeño positivo.

Factores que contribuyen a la calma

La tranquilidad del mercado se explica por varios factores, entre ellos el informe del Indec que indica que la economía no está en recesión, con un crecimiento anual del 5% en la actividad económica a septiembre. Además, influyeron el triunfo de Milei en las elecciones del 26 de octubre, el respaldo de Donald Trump al presidente argentino y la adaptación del mercado a la suba del dólar desde junio, que pasó de $1.150 a $1.450, un aumento del 26% con un impacto en precios internos del 12%.

Esta diferencia ha hecho que Argentina sea más competitiva, reflejado en un aumento del 1,3% en vuelos internacionales en octubre, el primero con variación positiva en el año.

Éxito en licitación de deuda

El ánimo positivo también se sostiene tras la exitosa licitación de deuda liderada por Luis Caputo, donde se renovaron casi $14,5 billones en vencimientos. El 80% de los fondos renovados corresponden a títulos con tasa de interés, principalmente a tasa fija del 37,6% anual y tasa variable Tamar, mientras que solo un 4% se colocó en títulos ajustables por tipo de cambio con una tasa anual del 3,5%.

Incremento récord en depósitos y baja en tasas de plazos fijos

A pesar de que el Gobierno no inyectó pesos en la licitación, los depósitos en bancos, tanto en dólares como en pesos, alcanzaron niveles récord. Sorprendentemente, las tasas de interés para plazos fijos disminuyeron: para montos pequeños bajaron de 29% a 28,5% anual y para montos grandes (Tamar) de 37,2% a 36,7% anual.

Situación cambiaria y bonos

El dólar oficial cerró a $1.474,55 con una baja de 41 centavos, mientras que el Banco Central sumó reservas por US$ 58 millones sin intervenir directamente en el mercado cambiario. El dólar blue bajó $10 a $1.440 y el contado con liquidación subió ligeramente a $1.523,74. La brecha cambiaria se mantiene en niveles moderados.

Los bonos argentinos registraron una caída marginal del 0,1%, con el riesgo país estable en 653 puntos básicos. Destacaron positivamente títulos como AE38 y GD46, que ofrecen rendimientos atractivos.

Mercados internacionales y Bolsa local

Por el feriado en Estados Unidos no hubo operaciones en la Bolsa de Nueva York, mientras que las bolsas europeas y asiáticas subieron ante expectativas de una baja en la tasa de interés de la Fed próximamente. En América Latina, la Bolsa de San Pablo bajó 0,1% y la de México 0,3%.

La Bolsa porteña se destacó con un aumento del 1,3%, con un volumen operado de $70.381 millones en acciones y $36.896 millones en Cedears, sin operaciones en ADR argentinos.

Commodities y criptomonedas

En el mercado de commodities, el petróleo subió 1,4%, mientras que los metales preciosos tuvieron un comportamiento mixto y los metales básicos mostraron debilidad. En Rosario, el trigo y el maíz mejoraron, y la soja se mantuvo estable. El Bitcoin aumentó un 1,7%, con movimientos menores en otras criptomonedas.