Mercado financiero argentino mejora con oferta de US$7.000 millones y baja del dólar

El mercado financiero argentino tuvo un desempeño positivo este miércoles, tras la renovación de deuda en pesos y la obtención de la primera minoría en Diputados por parte del gobierno de Milei. Luis Caputo anunció una oferta de al menos US$7.000 millones en un repo con cinco bancos internacionales, lo que ayuda a reducir la presión financiera.

En el Congreso, Martín Menem fue ratificado como presidente de la Cámara Baja, y la coalición de Milei superó a Fuerza Patria, consolidando su posición política.

Durante un almuerzo en el Palacio Alvear organizado por el Consejo Interamericano de Comercio y Producción, Caputo destacó que esta oferta permitirá recomprar deuda y bajar el riesgo país, con expectativas de acceder nuevamente al mercado internacional voluntario de deuda a tasas inferiores al 8% anual. Además, se proyecta que en 2026 se comprarán reservas por unos US$21.000 millones, impulsadas por la economía real.

La Bolsa de Cereales de Rosario anticipa una cosecha récord de maíz y soja para 2025, que junto con la exportación creciente de petróleo, gas y minería, aportará dólares al Banco Central.

La liquidez en los bancos está generando una baja en las tasas pasivas, aunque las activas se ajustan más lentamente. Esto provoca que los plazos fijos pierdan atractivo frente a la inflación.

Se espera que la inflación anual de 2025 cierre en torno al 30%, con una reducción prevista al 24% para 2026. Las tasas de interés para plazos fijos han disminuido ligeramente, incentivando a los inversores a migrar hacia bonos y acciones. En consecuencia, los títulos públicos subieron y el riesgo país bajó a 640 puntos básicos. La Bolsa de Buenos Aires alcanzó su mayor nivel desde enero, con subas significativas en los ADR argentinos.

En el ámbito internacional, EE.UU. reportó la pérdida de 21.000 empleos en noviembre, lo que anticipa una probable baja de la tasa de interés federal del 4% al 3,75% anual en la próxima reunión de la Reserva Federal. Esto ha provocado una caída en las tasas de bonos estadounidenses y un debilitamiento global del dólar frente a varias monedas.

En el mercado cambiario local, el dólar oficial cerró a $1.474,99, con baja en todas sus variantes y una leve acumulación de reservas por parte del Banco Central. La brecha entre el dólar oficial y el blue fue negativa en 2%, mientras que la del contado con liquidación con el mayorista fue del 6%.

Los bonos argentinos continuaron con tendencia positiva y el riesgo país disminuyó. En la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones subió 1%, el Nasdaq 0,4% y la Bolsa de San Pablo 0,4%, mientras que la de México cayó 0,6%.

En commodities, el petróleo aumentó un 0,2%, con atención mundial sobre la situación en Venezuela y el Mar Negro. Los metales preciosos mantienen su fortaleza, reflejando la persistente aversión al riesgo. En Chicago, los precios de los granos bajaron, especialmente maíz y soja, mientras que en Rosario el maíz subió y el trigo y girasol bajaron. Las criptomonedas mostraron recuperación, con un aumento del 0,8% en Bitcoin y un salto del 11% en Ethereum.