Análisis sobre impuestos, incentivos y crecimiento económico en Argentina

Argentina acumula más de una década de estancamiento económico. El ingreso per cápita se mantiene en niveles similares a los de inicios de la década, la inversión ronda el 16% del PBI, por debajo del promedio regional y global, y la economía enfrenta serias dificultades para crear empleo formal, con una informalidad que supera el 40%.

Retomar un sendero de crecimiento genuino y sostenido requiere condiciones habilitantes para que las empresas inviertan, innoven y produzcan en un entorno competitivo y previsible. Además de la estabilidad macroeconómica, la competitividad depende de la provisión de bienes públicos de calidad, marcos regulatorios ágiles y un sistema tributario simple que no penalice la producción, la inversión ni la formalización.

La política tributaria influye en decisiones de producción, trabajo, inversión, comercialización y consumo, y debe equilibrar objetivos de recaudación, eficiencia económica y equidad distributiva. En Argentina, la presión tributaria total asciende al 28% del PBI, con impuestos directos vinculados a la riqueza relativamente bajos y elevados impuestos indirectos que afectan la actividad económica.

Los impuestos directos como a la renta y la propiedad representan 7,4% del PBI, lejos del 14% en países desarrollados. En cambio, los impuestos indirectos concentran 15 puntos del PBI, superando el promedio regional y de la OCDE. El impuesto a la renta personal está subutilizado, con solo alrededor del 10% de los trabajadores alcanzando el mínimo para tributar, lo que limita la capacidad redistributiva del sistema.

Además, los impuestos sobre la propiedad tienen un peso reducido (0.2 puntos del PBI) en comparación con América Latina y países desarrollados. Por otro lado, los impuestos sobre transacciones financieras representan un 2% del PBI, desalentando la formalización y bancarización. Los impuestos sobre bienes y servicios, como el IVA, tienen una recaudación alineada internacionalmente pero operan en un esquema complejo con múltiples alícuotas que aumentan costos y distorsiones.

El impuesto sobre Ingresos Brutos representa alrededor de 4 puntos del PBI, muy por encima de otros países, generando efectos en cascada que encarecen costos y erosionan la competitividad, especialmente para sectores exportadores. Los impuestos sobre comercio exterior suman 2,4% del PBI, debido en gran parte a los derechos de exportación, generando un sesgo antiexportador y limitando la apertura económica.

Finalmente, Argentina hace un uso limitado de impuestos específicos para corregir externalidades negativas, como impuestos ambientales o sobre consumos nocivos, que representan 0.9 puntos del PBI, por debajo de otros países. Su fortalecimiento podría contribuir a modificar comportamientos y recaudar recursos para financiar bienes públicos.

El país enfrenta una oportunidad para reordenar los incentivos del sistema tributario en favor del crecimiento y la competitividad, en el marco de una agenda más amplia que incluya reformas laborales y previsionales para lograr un desarrollo sostenido y bienestar.