Luis Caputo anuncia licitación de deuda en dólares bajo ley local para 2026

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció una nueva licitación de deuda en dólares bajo ley local, con el objetivo de captar hasta USD 2.000 millones en el primer semestre de 2026. Esta medida busca preparar el terreno para un regreso ordenado a los mercados internacionales y garantizar el pago de vencimientos con bonistas privados en julio.

El Palacio de Hacienda realizará emisiones quincenales de bonos denominados en dólares por un monto de hasta USD 150 millones por subasta. Al día siguiente, se llevará a cabo una segunda ronda para ampliar la emisión hasta USD 100 millones adicionales, lo que permitirá tomar deuda por hasta USD 500 millones mensuales.

El bono ofrecerá un cupón nominal anual del 6%, una tasa considerada ambiciosa en un contexto donde el riesgo país se mantiene cerca de los 500 puntos básicos. Esta estrategia sigue a una emisión realizada en diciembre de 2025, cuando se colocaron cerca de USD 1.000 millones con el Bonar 2029.

Contexto financiero y legislativo

El Gobierno enfrenta vencimientos por alrededor de USD 4.200 millones en julio, lo que genera preocupación sobre la concentración de pagos en el corto plazo y la necesidad de contar con respaldo de divisas en el Banco Central. Por ello, la estrategia incluye operaciones de swaps, repos y canjes locales para administrar pasivos y mantener la estabilidad financiera.

Además, el anuncio se da en un contexto de expectativas positivas en el mercado argentino, impulsadas por el debate de la reforma laboral en el Congreso, que ha generado reacciones favorables en los bonos en dólares.

Junto con la licitación en dólares, se informó sobre la colocación de letras y bonos en pesos indexados a la inflación y al dólar oficial, con vencimientos entre 2026 y 2028, ampliando las opciones de financiamiento para el Tesoro.